Rietumu Banka - banka lieliem uzņēmumiem un turīgām privātpersonām.

Rietumu Bankas meitas uzņēmums – RB Asset Management – ir izveidojis un reģistrējis jaunu investīciju fondu Fixed Income Fund. Augstais ienesīgums padara to par alternatīvu depozīta noguldījumiem.

Vairāk par to lasiet intervijā ar Rietumu Bankas viceprezidentu un RB Asset Management valdes priekšsēdētāju Dmitriju Krutiku.

Globālā finanšu krīze daudziem spēlētājiem likusi pamatīgi pārvērtēt investīciju stratēģijas; uz „savas ādas” izbaudījuši visas tirgus nogruvuma sekas, investori ir iegrožojuši savu apetīti un sākuši biežāk uzkrāt brīvos līdzekļus ne pārāk ienesīgajos depozīta noguldījumos. Un, lai gan šobrīd situācija ir stabilizējusies, atmiņas par 2007. gada smagajām sekām vēl aizvien ir pārlieku svaigas. Investori atrodas „zelta vidusceļa” meklējumos, kad peļņa attaisno mērenu risku. Tieši šādu investīciju iespēju tagad piedāvā Rietumu Bankas Asset Management. Vairāk par šo fondu pastāstīs Rietumu Bankas prezidents un RB Asset Management valdes priekšsēdētājs Dmitrijs Krutiks.

– Pastāstiet vairāk par jauno instrumentu, kuru piedāvā RB Asset Management!

Fixed Income Fund ir jauns Rietumu Bankas izveidots fonds. Mēs investējam dažādās korporatīvajās un valsts obligācijās, vienlaikus veidojot fondu, kura daļas mūsu klienti var iegādāties, tādējādi kopā ar Rietumu Banku kļūstot par fonda līdzinvestoru. Būtībā mēs piedāvājam klientiem „sēsties vienā laivā” ar banku. Saglabājot nelielus riskus, paredzamais fonda ienesīgums pēc komisijas maksu un citu izdevumu atskaitīšanas būs 5-7% gadā, kas ievērojami pārsniedz depozīta noguldījumu likmes.

– Kādēļ jūs apgalvojat, ka investēšanas risks šajā fondā nav liels?

Pastāv neskaitāmi fonda veidošanas principi, taču katram uzņēmumam, katram māklerim ir savs jaunievedums. Noteicošā ir konkrētā aktīva kvalitātes noteikšanas kritēriju atlase un analīze. Jo, galu galā, tieši dažādas kvalitātes aktīvu procentuālā attiecība nosaka fonda vispārīgo riska un ienesīguma līmeni.

Mēs vienmēr esam iestājušies pret mehānisku, birokratizētu pieeju aktīvu novērtēšanai. AAA kredītreitings nav panaceja, un tas nebūt nenozīmē, ka vērtspapīra cena nevar strauji kristies. Mēs Rietumu Bankā jau sen esam secinājuši, ka nepieciešama sava elastīga indikatoru sistēma. Piemēram, uzskatām, ka ir svarīgi, lai uzņēmuma parāda slodzes attiecības līmenis pret ikgadējo peļņu (EBITDA) nepārsniegtu koeficientu 2. Vērīgi sekojam rādītājiem, kas norāda uz uzņēmuma spēju ģenerēt peļņu, īsā laikā akumulēt brīvos līdzekļus un citiem. Būtībā šis indikatoru kopums arī atspoguļo filozofiju un principus, saskaņā ar kuriem izveidots Rietumu Bankas fonds, tas arī ir mūsu jaunievedums. Lai gan īpašu noslēpumu te nav. Īstenojot darījumu, menedžeri noteikti izstāstīs klientiem par mūsu pieeju.

– Kādiem klientiem ir paredzēts šis fonds?

Šobrīd Eiropā un ASV depozītu likmes ir būtiski kritušās un turpina samazināties.

Tādēļ visiem, kas vēlas diversificēt savus riskus un ienākumus, mēs iesakām šo fondu. 7% gadā ir ļoti laba peļņa ar minimālām galvassāpēm un raizēm par savu līdzekļu saglabāšanu un pārvaldīšanu.

– Kādi ir noteikumi fonda nestās peļņas aplikšanai ar nodokļiem? Vai situācija līdzinās depozītiem, kuros ar 10% no savas peļņas nākas dalīties ar valsti?

Nē, skaitlis, kuru mēs minam – 7% gadā – ir investora tīrā peļņa. Vienīgais, kas to var ietekmēt, ir ienākuma nodoklis, kas savukārt dažādās jurisdikcijās stipri atšķiras. Latvijā tas ir 15%, Īrijā – 25%, bet, piemēram, Kiprā ienākumus, kas gūti no investīciju fonda, vispār neapliek ar nodokļiem.

– Kādi ir fonda daļu lielumi?

Šajā ziņā mūsu pieeja ir ļoti liberāla, un mēs saviem līdzinvestoriem neizvirzām nekādas paaugstinātas prasības – minimālā investīcija ir tikai 75 tūkstoši ASV dolāru.

– Kādas ir tieši šā fonda galvenās atšķirības?

Galvenā priekšrocība ir tā, ka mēs neuzņemamies starpnieka lomu starp vērtspapīru aktīvu un klientu, bet gan piedāvājam viņiem kļūt par partneriem – fonda līdzinvestoriem. Faktiski Rietumu Banka dalās ar saviem klientiem visos iespējamajos šā uzņēmuma riskos un labumos.

RB Asset Management katru nedēļu veiks divpusējo fonda kotēšanu un tādējādi nodrošinās tā likviditāti. Vēl vairāk, klientiem – fonda dalībniekiem pret savas fonda daļas ķīlu būs iespēja saņemt īstermiņa aizdevumu līdz 70% no daļas apmēra.

– Kāds būs fonda sākotnējais apmērs un kādu jūs redzat tā attīstību?

Startējam ar salīdzinoši nelielu summu 15 miljonu ASV dolāru apmērā un domājam, ka tās „abonēšana” beigsies dažu nedēļu laikā. Runājot par vidēja termiņa plāniem, sagaidām, ka gada laikā fonda apmērs palielināsies līdz 100 miljoniem.

Eleonora Gailiša
Preses un sabiedrisko attiecību nodaļa
Tālr: +371-67020506
Fakss: +371-67020563
E-pasts: egailisha@rietumu.lv

Tālāk

Izmaiņas maksājumos CHF, NOK, SEK, DKK valūtās

2 jūnijs 2011, 12:00 Serviss

Jaunais Fixed Income Fund – alternatīva depozītiem

Izmaiņas maksājumos CHF, NOK, SEK, DKK valūtās